两天蒸发3.82万亿!如何在10人9亏的股市里赚到钱?

投资帮导读: “杠杆游戏”由前媒体人和经济研究员主笔,致力于用数据读懂经济中的杠杆和泡沫。...

  最近全球的股市哀鸿遍野,绿油油的截频刷爆:早上打开看还赚了百分之十几,以为惨绝人寰的日子已经过去了,何曾想过几个小时就跌到了今年的谷底。再这样下去,群友们感觉要被整疯的节奏。

  股市有多残忍?近两个交易日,沪深两市总市值从57.75万亿缩水到53.93万亿,蒸发了超过3.82万亿!以当前市场开户投资者1.3亿户来算,短短两天每个账户平均亏损就接近3万!

  但暴风骤雨之下,也有一群默默赚钱的投资人。

  01

  2年,他们一人赚出了一套房

  蜜妹就不说了,说说我身边的两位朋友。一位是西部省会城市某国企老员工X,另一位是私企的打工者Y,两人的股龄都差不多,十年左右。

  X以前常常向我抱怨她的公司,说效益如何一年年的下滑,每个月的工资几百块,有一次甚至只有78.3元,我隔着屏幕都能感觉到她的愤怒。几百块,还不够她买一个包包十分之一的钱。

两天蒸发3.82万亿!如何在10人9亏的股市里赚到钱?

  惨到这个地步了为啥还不辞职?因为这个工作闲啊,闲到她可以有事没事的研究股市,每一个在股市里摸爬滚打的女人,都希望自己能像灰姑娘一样有王子来拯救她,告诉她什么时候买入什么时候卖出。该买什么不该买什么。

  X不属于这类人,她是埋头苦干自我研究型。她不向人请教也不看各种股评推荐,但偏偏她总是能在大部分人在比惨时,成为那个在电脑前数钱的人。

  去年底她突然又开始和我交流买房,说这两年股票的收益有近百万了,想拿出来投资房产是否合适。

  Y先生也差不多,手里掌握着近千万的家族私募基金。

  都说2015年的股灾灭了中产;2017年的慢牛灭了小散,但偏偏他的私募基金收益确是逆势大涨。2015年底拿出收益买了辆车,2017年更是在A股获得了53%的投资收益,超过了上证指数全年收益的46.4%,单单他自己投资的部分,就可以在他所在的二线城市买套房子了。

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  对了,还有蜜妹前同事靠投资股市在北京买房、某事业单位领死工资的朋友投资股市十余年在二线城市买房买车……等例子就再多说了。

  你可能觉得奇怪,大家都在说股市亏了多少,但放眼望去,蜜妹身边赚到钱的朋友还不少。这是为啥?

  02

  投资和投机,你更像哪种?

  对于二级市场,总结那些在无论股市牛熊,都能安享收益的投资者的投资经营,基本可以得出一个共性,那就是坚持投资而非投机的理念。

  很多人不一定明白二者之间的差别,一个很显著的特点就是投机是买卖自己不明白的东西,投资是买卖自己有一定研究的东西。

  同样是买一只股票,如果是听小道消息、瞎买或者是自己得到的信息都已经过时很久却没有及时更新,基本上就可以判断是投机。

  相反,如果买该股票之前对其公司经营情况、财务状况和发展战略有过详细的研究了解,能描述令人信服的买入原因和卖出原因,这就叫做投资。相同的逻辑也适用于买房或其他一切投资产品。

  专注于投机的人寄希望于短期收益,自然持有股票的时间也不会很长,这也是为什么投机的人在股市大跌时难以幸免的原因。

  而投资者则正好相反,因为他们对公司状况的深入了解,长期持有该股票,一般都能收获不菲的上涨红利。

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  图1.1990年以来中国A股市场给予投资者的实际年回报率(扣除通胀)图片来源|网络

  从图1可以看到,如果持有一只股票周期1年,那么结果就是要么大涨要么大跌,但如果将期限拉长,这个波动会大幅缩小,直到2014年年底,任何20年的A股股市年回报在-1%和9.66%之间,几乎不亏钱。

  原因何在,因为股市几乎就是一国经济的晴雨表,最近20年中国经济发展有目共睹。尽管目前在经济转型期,GDP依然能保持6%-7%的年增速,足以说明我们的发展潜力。而长期来看,股市是最能反映经济基本面的。

  而短期股市呢?几乎都是市场情绪在左右,除非你喜欢赌博而且输得起,否则还是算了吧。巴菲特就说过:If you aren’t willing to own a stock for tenyears, don’t even think about owning it for ten minutes。

  翻译过来就是,如果你没有准备好持有一支股票至少十年,那么你还是死了这条买股票的心吧。

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  03 A股市场将越来越不适合“赌博” 

  喜欢“赌博”的人也要注意了。因为以后的A股可能越来越不适合成为“赌场”。一方面国家队的存在以及新股发行的常态化等新气象,改变了A股过往长期以来特有的,有利于“炒小”、“炒新”、“炒概念”等行为的土壤。

  另一方面,加入MSCI以及沪港通、深港通的开通的举措,在引来海外资金活水的同时也带来了成熟市场的先进投资理念。A股的“港股化”与“美股化”趋向,也越来越明显。

  为防范“金融体系的系统性风险”,对金融行业的监管在不断强化,党报也再三喊话,要去杠杆,降风险。这对于投机者来说都不是好消息。

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  但另一方面,相信A股给价值投资者的惊喜也会更多。去年10月份的大会也说了,我国经济增长将从拼速度转入看质量,这意味着那些价值公司将会被更加看重,未来发展可期。

  而全球经济也在复苏,虽然美股最近跌惨,但别忘了他之前已经经过了长达7年的牛市!

  而A股的定价体系与国际接轨、IPO正常化、退市常态化也是不可逆转的。

  作为如你我这样的小散们,要想在股市分一杯羹,可能最好的办法就是先把市场研究透了,把握好政策的主线,坚持价值投资的理念。

  长期持有那些经营业绩稳定、有持续增长力、完善的治理能力的公司股票,毕竟蜜妹是看好中国长期经济增长的,也一直在用行动来证明。

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